На фоне развития рынка цифровых активов и участившихся хакерских атак на криптовалютные биржи, возникает логичный вопрос о защите средств. Попытаемся разобраться, как сейчас биржи страхуют средства своих пользователей и стоит ли нам ожидать внедрения правил страхования, аналогичных финансовым рынкам.
Рекордный 2018-й
Прошлый год стал рекордным для крипторынка по количеству взломов и атак на биржах. Количество украденной криптовалюты в 2018 году увеличилось в 13 раз по сравнению с предыдущим годом. Цифра похищенных средств составила $2,7 млн в криптовалютах в день, или $1860 в минуту.
Самым крупным из всех хаков в 2018-м стал взлом Coincheck. С японской биржи хакерам удалось похитить более $530 млн в криптовалюте NEM. Этот взлом оказался на $80 млн дороже взлома Mt Gox, ранее известного как самый большой взлом криптовалют в истории. Этот хак привел к банкротству биржи, но после него были не менее громкие истории с BitGrail, Coinrail, Bithumb, в результате которых пользователи лишились крипты на сумму более $260 млн.
Несмотря на то, что в общей сумме в 2018-м году было похищено около $1 млрд. в криптовалютном эквиваленте, ни один виновный, причастный к хакерским взломам, не был найден. При таком раскладе у каждой биржи возникает вопрос, каким образом можно защитить себя и деньги своих пользователей.
Гарантийное обеспечение пользовательских средств
Страхование криптовалютных бирж уже давно стало доступной услугой в США. Одной из первых бирж, которая начала страховать средства своих пользователей, стала Coinbase. Площадка сотрудничает с Lloyd’s of London с ноября 2013 года. В апреле этого года руководство биржи заявило, что их горячие кошельки застрахованы на $255 млн. По условиям страховки, она покрывает, в том числе потери в результате хакерской атаки, взлома и кражи — наиболее вероятные сценарием потери активов.
На фоне участившихся атак на южнокорейские биржи, местный регулятор Fair Trade Comission (FTC) изменил требования к площадкам, обязав их нести ответственность перед пользователями за потери средств в результате мошеннических действий или технических сбоев. Главное отличие от прежних правил в том, что теперь биржи обязаны возмещать любые убытки, даже если не установлена их вина в произошедшем. Раньше компенсация полагалась только в том случае, если вина бирж за потери и кражи была доказана.
До этого, некоторые южнокорейские биржи уже были застрахованы. К примеру, Bithumb имеет два страховых договора, один — с Hyundai Marine&Fire Insurance, а другой — с компанией Heungkuk Fire & Marine Insurance. Однако, оба не покрывали ущерб в случае хакерского взлома, а только убытки, связанные с нарушением информационного обслуживания и утечкой личной информации инвестора. Другие биржи имеют страховки с достаточно низким покрытием: Bithumb — до 6 млрд вон (~ 5,3 млн дол.), Upbit — до 5 млрд вон (~ 4,5 млн дол.), а Coinone и Korbit — до 3 млрд вон (~ 2,7 млн дол.). Ситуация в скором времени на этом рынке должна сильно измениться. В середине 2018 года Южнокорейская ассоциация блокчейна, членами которой являются 23 биржи, опубликовала заявление о том, что она ведет переговоры с Hyundai Marine&Fire Insurance и Hanwha General Insurance об обеспечении криптовалютных бирж страховым покрытием любых размеров.
Защита институциональных инвесторов
Криптовалютные аналитики сходятся во мнении, что отсутствие действующих инструментов для защиты криптовалютных средств являются причиной, по которой институциональные инвесторы все еще не хотят выходить на рынок. Не смотря на это, в январе прошлого года Cointelegraph сообщила об опросе, проведенном исследовательской компанией PollRight, который показал ожидаемый рост институциональных инвестиций в следующие пять лет на 41%.
Услуги хранения крипто-активов для институционалов оказывают также такие компания, как Xapo, DACC, itBit, и Kingdom Trust и относительный новичок tZERO, который позволяет торговать секьюрити-токенами.
Второй по величине в мире страховой брокер Aon на днях заявил о формировании группы страховщиков, чтобы обеспечить покрытие криптовалютных резервов для клиентов фирмы Metaco, занимающейся хранением цифровых активов. Группа в основном состоит из европейских страховщиков и предложит учреждениям, использующим решение SILO Metaco для горячих и холодных (онлайн и оффлайн) кошельков, продукт страхования от вреда, нанесенного преступными действиями.
Не стоят в стороне и производители аппаратных кошельков. В Ledger заключили партнерское соглашение с гонконгской трастовой компанией Legacy Trust, которая занимается кастодиальным хранением активов, с целью обеспечить хранение криптовалют «на институциональном уровне». Legacy Trust, используя продукт Ledger Vault для управления криптовалютными кошельками с мультиподписью, заявила, что теперь может «надёжно и эффективно» хранить цифровые активы клиентов, такие как биткоин, а также начнет предлагать хранение токенов ERC-20 на блокчейне эфириума.
И хотя сегодня страхование на криптовалютном рынке является пока не самым распространенным инструментом, но оно неизбежно в меру развития рынка и выхода на него институциональных инвесторов. По мере внедрения законодательного регулирования в мире, нам стоит ожидать того, что страхование цифровых активов станет нормой, так же, как это происходит на классических финансовых биржах.
